贯彻行业文化精神要义

         ——东海证券探寻投教创新之道

【摘要】投资者保护和教育是我国资本市场建设的基础性工程，推动投资者教育走深走实是金融机构的关键重任。东海证券积极落实责任担当，大力推进投资者教育基地建设，2017年获评华东地区首家国家级互联网投教基地。基地始终坚持公益、专业、特色原则，线上线下相结合，创新多方互动格局。与高校共建课程资源、拓展实践渠道、深化协同育人；推动成立投教联盟，加强业内沟通、拓展传播广度；深入乡村助力扶贫，推动财商启蒙、开设防非讲座、促进乡村振兴。七年来，东海证券投教基地聚合多方力量，逐步将投资者教育融入到学校、社区、企业，走出了一条富有特色的投教创新之路，为构建规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场贡献“东海力量”。

       一、基本情况  

（一）投资者教育工作的重要意义

金融初心，在于为民。加强投资者保护是推动资本市场高质量发展的动力之源。保护投资者，教育需先行。经过三十余年的快速发展，我国资本市场已然成为由监管部门、三大交易所、5300余家上市公司、券商基金等中介机构和投资机构、2亿股民、7亿基民共同组成的庞大生态系统。投资品种、信息数据日趋复杂多元，投资者需要一定的信息获取与分析能力，而稳步推进的注册制改革更是要求投资者具备自主决策、自担风险的基本素养。但是我国投资者中95%以上均是中小投资者，年龄与教育层次、投资能力与市场经验等差异巨大，因此做实做细做好投资者教育工作是切实保护投资者权益的关键举措，对持续提升我国资本市场成熟度具有深远意义，需要聚合多方力量，探索创新，久久为功。

国务院办公厅在2013年12月发布的《关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发[2013]110号）是中小投资者保护和资本市场持续健康发展的纲领性文件，要求强化对于中小投资者的教育，加大证券期货知识的普及力度，强调“将投资者教育逐步纳入国民教育体系，有条件的地区可以先行试点”。由此国内金融机构开始向投资者教育新方向倾斜，越来越多的地区相继开展试点工作。2019年证监会和教育部联合印发《关于加强证券期货知识普及教育的合作备忘录》，要求在学校教育中大力普及证券期货知识，统筹推进投资者教育纳入国民教育体系，为开展金融素养全民教育明确了工作方向与可行方案。在学校教育中加强普及金融证券知识是借鉴国际先进监管实践的做法，也是投教工作模式创新的重要方向，有助于从根源上改变人们对财富的认知，增强市场的认同，阻断贫困代际传递，切实提升投资者素质，增强其自我保护能力，防范金融风险，为培育理性的投资者队伍夯实基础。

（二）东海证券投教基地的建设概况

作为一家始终将社会责任融入自身发展的证券金融机构，东海证券贯彻落实“合规、诚信、专业、稳健”的行业文化，树立“回报社会、回报股东、回报客户、回报员工”的社会责任文化，并将之纳入公司“12345”核心文化体系，积极平衡各方利益，落实责任担当，牢记保护投资者合法权益的初心使命，深耕投资者教育工作，大力推进投资者教育基地建设。东海证券互联网投资者教育基地始建于2016年，2017年获评国家级投教基地，成为华东地区首家国家级互联网投教基地。基地始终坚持公益、专业、特色原则，线上线下相结合，为广大中小投资者提供更多更好免费、专业、便捷的“一站式”教育服务。联合打造“线上传播矩阵”，年投放各类投教产品超过1600件，总浏览量已超过1亿人次；持续开展多元化线下投教活动，扩大投教宣传覆盖面，提升基地影响力。

“独行快，众行远”。东海证券投教基地联合、聚合、整合多方力量，同心同向，切实推进投资者教育纳入国民教育体系。一是基地与多所高校签署“产学研战略合作协议”，共建课程、教材、读本、活动，创新高校与产业的互动生态，破除产教融合两张皮痼疾，促进教育链、产业链与创新链的有效衔接，重塑校企共同体平台，打响“产学研”投教品牌影响力；二是基地深入乡村助力扶贫帮困，借助中小学财商启蒙课程、乡村防非防诈讲座等形式推动智力扶贫与普惠金融新实践；三是基地作为主要发起者之一推动成立“投教基地联盟”，构建投教“公益·合作·共享”机制，推动行业投教以各类特色投教活动持续开拓投教公益传播的广度和深度，为构建规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场贡献“东海力量”。

多年来，东海证券投教基地自建立伊始，积极践行“金融为民”初心的价值取向，谨守“一切为了投资者，所有目的都是为了投资者的权益”的宗旨使命，以文化建设为引领，服务广大民众，服务好投资者，服务实体经济，为推进行业“大投保”建设贡献东海力量。探索投资者教育与国民教育有机结合的特色投保模式，尊重投资者、敬畏投资者，向投资者传递监管声音、普及金融知识、倡导投资理念，得到了投资者与业内同行的广泛认可，并连续荣获中国证监会年度“优秀”评级。

       二、主要做法和成效

（一）创新产教融合模式，夯实协同育人大格局

大学生是资本市场未来的从业者、参与者和投资者，提升大学生的理性投资意识和金融素养水平，是培养资本市场新生力量的重要路径。在积极推进国民素质教育实践过程中，东海证券投教基地高度重视大学生财商培养，积极创新产教融合模式，有效调适校企主体利益诉求，推动行业、企业、专业“三业联动”，协同构建育人新格局。

1.打造系统课程资源，创新共育共教模式

对接大学生的学习成长需求，东海证券投教基地基于项目制推动证券期货课程校企共建。2022年底东海证券投教基地首次与上海立信会计金融学院签订“金融教学协同创新研究合作项目”，校企共建双师型教学团队，联合建设证券投资学和金融理财规划的两门学分课程，课程合计60课时。课程设计环节，基地深入参与人才培养方案、课程教学标准的制定过程，共同制定教学大纲、联合撰写教学案例，紧密对接人才供需端，形成端到端的OBE人才培养闭环；教学实施环节，校企教师分别负责理论与实践模块联袂授课，并进行同步录音录像。重要知识点经重新制作后形成62个教学视频，上线东海证券投教基地网站“国民素质教育”栏目，方便学生复习时无限制重温，且进一步丰富基地网站内容，为其他投资者们提供了更系统的学习资源。同时，根据教学实践中发现的问题和薄弱环节开设专题讲座，为学生提供更加深入浅出的专业解读，与学生开展深入探讨交流，挖掘学生兴趣点与利益相关点，让学生更乐于学习、让投资更易于理解。

课程资源建设方面，按照证监会等相关部门关于开展国民素质教育的基本要求，基地围绕课程教学，首次组织编写、出版了公益性证券期货知识读本《证券投资精进》（财经类阅读参考书），全书内容约426千字，于2023年3月份由立信会计出版社出版。全书以普及证券知识和理性投资为主线，深入地介绍了我国资本市场的分类、制度以及金融产品交易规则，并从投资实操出发介绍证券指数、期货和衍生品，以及量化投资等内容，让金融知识看得懂、记得住、有趣味，满足不同层次、不同专业学生的阅读需求，引导学生了解证券投资分析的底层逻辑、把握影响资本市场的宏微观因素，持续扩大投资者教育的辐射度和穿透力。

2.丰富投教活动形式，拓展金融实践渠道

立足高校学生特点与需求，东海证券投教基地以集团公司为依托全方位动员公司业务部门专家、骨干组建高水平的金融知识宣讲团队，打磨丰富多彩的系列主题活动，探索更有趣、更高效、体系化的校企联动投教模式，吸引学生自发学习金融知识，塑造学生的理性价值观。近年来，基地相继走进北京、上海、江苏、浙江、湖北、重庆、山西等多省市多个高校开展专题讲座、知识普及、防非防诈宣传等活动，帮助各专业学生构建更为全面立体的财商知识体系，提高风险防范意识。2023年，东海证券联合东海基金管理有限公司、汇鸿汇升投资管理公司，共同组织“青春飞扬•智慧人生”大学生证券知识竞赛。来自南京大学、上海科技大学创业与管理学院、河海大学、南京审计大学、上海立信会计金融学院金融科技学院、上海立信会计金融学院金融学院等高校的300多名在校大学生积极报名，转换学生看待金融市场的视角，寓教于乐中提升学生的价值共振度与价值获得感，于无声之中提高学生的金融素养、传播理性投资理念。

积极响应中国证券业协会投资者教育进百校活动、全国大学生实习扬帆计划，针对高校师生参与金融实践的需求，基地充分发挥校外产学研基地作用，依托东海证券强大的投研和资源整合实力，为优秀学生提供更多实习实训、就业岗位支持，切实拓展学生的行业视野与实践能力；同时大力参与应用型高校的双师型教师培养，一方面借助产学研践习、行业培训等渠道为高校专业教师提供更多、更直接与行业机构对话的机会，夯实高校人才培养的师资基础；另一方面，助力高校研究的应用价值导向，推动更多教师重视参与横向课题研究，培育跨界跨学科创新研究团队，加强学术研究的市场敏锐性，促进契合市场需求的科研成果顺利转化，实现教育与产业双方的循环迭代创新。

（二）推动成立投教联盟，打响东海投教知名度

投资者教育是我国资本市场建设的重要一环，不能闭门造车、各自为战，聚合各方力量，同心同向，互补互动，方能培养理性、专业的投资者，成就稳健、高质量发展的资本市场。

为扎实做好投资者教育工作，东海证券投教基地作为主要发起者之一，与券商国家级以及部分省级投教基地共同推动成立投教基地联盟，构建投教“公益·合作·共享”机制，定期举办投教基地运营与投教服务研讨会等多期研讨论坛与投教联盟交流会，从2017年至2022年连续举办六场行业投教研讨活动，就投教基地运营管理、线上线下推广结合、教投产品与活动创新、投教纳入国民教育渠道、媒体合作推广渠道、智能投教与新生代投教需求等问题开展深入交流，并加强联盟基地间的实地走访学习，联合开展证券业务知识培训、推广、交流等公益活动，携手举办各类特色投教活动，致力于推动政、行、企、校、媒多方深度合作，实现平台、团队、项目、产品等多要素的协同联动与共享，主动和媒体合作，探索投教和媒体深度融合，提升投教公益宣传的广度和深度，持续扩大东海证券投教基地的辐射度和影响力，共同打造一个规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场。

（三）开展投教扶贫，激活乡村振兴源动力

少年强则国强。投资者教育抓早抓小是资本市场强基固本的重要举措。东海证券投教基地不断扩大合作学校覆盖面，针对不同群体特征因材施教，推动投资者教育纳入中小学教育与师资教育体系。同时积极探索投教帮扶，有效融合投资者教育与扶贫帮困工作，提升智力帮扶效果，激活乡村振兴源动力。

1.拔节孕穗，聚焦贫困地区金融启蒙

国民金融素质教育主题下，东海证券投教基地勇担社会责任，密切关注贫困地区少儿财商教育缺位问题，创新金融启蒙课程，情洒小学校园，催动金融知识萌芽，助力贫困地区少儿财商素养茁壮成长。一方面，积极推动青少年财商课程趣味化，将适龄财商内容与儿童喜爱的绘本故事、动画片、小游戏相结合，寓教于乐，因人创课，陆续推出了青少年财商教育专题视频课程（共9集）。另一方面，积极拓展投教进校园实践，先后走进了青海玉树拉吾尕小学、洛宁翔梧小学和东海证券希望小学等校区，通过互动和趣味性的教学方式，向同学们讲述货币发展史，引导同学们思考压岁钱与奖励金的管理方式，帮助同学们了解利息、风险和收益等基本概念。生动有趣又与众不同的金融启蒙课填补了同学们的知识空白区，引起热烈反响，为每位少年未来的无限可能贡献一份金融力量。

师资团队是推进中小学金融素质教育发展的根基。2023年11月，东海证券股份有限公司主办、中国教育学会科创教育协作体协办的“东海证券‘鲲鹏计划’中小学校长高级培训班”在上海举行，邀请了贵州、河南、陕西共计49位中小学校长及教育局相关人员参加为期一周的交流研讨活动，通过专家讲座、跟岗学习、研修调研等多种方式，分享先进教育理念，助推贫困地区教育事业发展。投教基地以此为平台带来《投教纳入国民素质教育与青少年财商教育研讨》专题讲座，引发在座校长们的深入交流，形成财商教育共识，潜移默化中促进金融教育渗透于中小学日常教学活动，助力金融种子在青少年思维中开花结果。

2.投教扶贫，着力践行乡村振兴战略

教育是公平的前提，也是乡村振兴的发力点。东海证券积极响应中证协“推进乡村振兴新倡议”，在多年的扶贫帮困工作中不断探索从“扶贫”向“扶智”、从“输血”向“造血”、从“被动”向“主动”转变的普惠金融新实践。东海证券投教基地利用国家级投教基地的平台优势和证券公司的专业优势，与东海证券乡村振兴服务团队紧密合作，创新乡村振兴主题下的帮扶活动，为小学生带来生动有趣的金融理财启蒙课；为宁陕县、白河县、平利县等东海证券结对县的干部、民警、村民带去普及金融知识以及防范非法集资和防范非法投资理财的专题讲座，走进贵州黄平县四里八乡，调研投教智力扶贫项目，从农业项目帮扶、教育公益助学、贫困家庭医疗救助、文化图书捐赠等多方面开展工作，全面对接普惠金融需求。基地凝聚合力，奋楫笃行，逐渐放大投教纳入国民素质教育实践与扶贫帮困工作的化学反应，相关工作从最初的学校定点实施帮扶发展到关注人才培养、青少年心理健康、青少年财商教育、师资能力的提升等多元层面，将投资者教育深深扎根在乡村振兴的土壤中。

三、案例经验启示

（一）协同主体诉求，深化教育融合

我国自2000年开始开展投资者教育工作，在监管部门的大力推动下，已经初步形成自上而下的多层次投资者教育体系。目前参与投教活动的主体主要包括三大类：一是指导单位，包括金融监管机构、交易所（证券交易所、期货交易所）、行业协会（证券业协会、基金业协会等）；二是主力单位，包括证券公司、期货公司、基金公司、银行、信托公司、保险公司等在内的各类金融机构；三是参与单位，包括基础教育单位（小学、初中、高中）、高等院校（大学）、各类媒体（电视台、报纸、网站等）以及其他第三方机构。

在实践工作中，不同的投教主体分属异质社会系统，在价值取向、专业能力、评价机制等方面与投教工作的公益性与长期性特征存在不同程度的冲突。金融机构与投资者联系最为紧密，拥有信息与专业优势，且受监管框架约束，是落实投资者教育政策的主要行动者。但是从价值取向而言，金融机构具有明显的经济属性，以追求利润最大化为最终目标。开展高质量投教工作需要投入大量额外成本，因此许多金融机构投教工作形式较为单一、内容比较单薄。针对不同年龄阶段投资者的教育需求，打造系统性投教资源、持之以恒跟踪投放投资者教育的动力和能力尚显不足。教育单位体现知识属性，以提升课程、专业与学科建设与培养适应社会的各类人才为根本取向，注重长期育人效果。但是中小学及高校非金融专业教师缺乏专业能力与考核约束，高校金融专业教师以理论见长，实践视野欠佳。且在目前学术评价机制下，针对产业发展实际问题展开的应用型研究与实践往往被认为“学术等级不高”而受到相对冷落。因此，教育机构难以产生自主开展投资者教育的内在驱动力。与此同时，证监会与教育部联合印发《关于加强证券期货知识普及教育的合作备忘录》，要求加强校企合作，统筹推进投资者教育纳入国民教育体系，但鉴于社会系统、发展共识、体制机制等多方面原因，如何构建基于利益平衡的稳定协作机制，促进双方资源有效整合、赋能校企共建共赢尚需讨论，道阻且长。

证券行业文化建设是推动行业可持续发展的核心动力和指引，是推动证券行业高质量发展的根本保障。东海证券始终将投资者权益保护纳入公司文化建设体系和经营发展战略中，践行“以人民为中心”的发展思想。为了突破投教主体动力困境，东海证券投教基地创新校企合作模式，在产学研战略合作框架下，以课程建设项目为载体，协同校企利益诉求，促进双方全情参与、优势互补，形成知行耦合、循环增值的深度融合模式。选择与投资者教育密切相关的证券投资学和金融理财规划两门课程，共同推动课程设计、授课实施、资源建设等各个环节的动态优化，高校把握学情完善理论体系，基地紧跟市场弥补实践缺漏，切实提升课程内容的专业性与实践性；联袂授课中挖掘学生薄弱点，进一步延申开设专题讲座、举办竞赛活动、拓展课外资源，寓教于乐中精准突破学生知识盲区，树立理性投资意识，提升投教成效与人才培养质量，夯实校企共同体。

（二）广聚同行合力，提升投教成效

投资者教育与保护工作是资本市场的立市之本。证券公司始终是推动投资者教育的主力军。经过粗放式运动式的发展阶段，我国证券公司投放的投教内容已颇具规模，但仍存在诸多问题。一是投教内容形式单一且存在同质化现象。金融知识较为专业和枯燥，去粗取精、化繁为简，开发趣味化、易理解的投教产品和活动需要较高的资源投入与人才灵感，因此市场上诸多投教内容偏基础，投教方式依赖线下宣传与培训，难以精准满足不同投资者的个性需求。且部分机构存在跟风和模仿同行优质原创作品的情况。二是信息爆炸时代投教供需脱节问题突出。一方面投资者面对海量良莠不齐的信息往往难以找到适合自己认知的投教服务以及行权维权的正确途径和方法；另一方面，取得中国证监会正式授牌的投教基地用心制作的大量优质的投教作品和开展的投教活动淹没在信息海洋，也没有被需求的投资者注意和充分利用。因此，如何真正转换视角，让投教内容生动、易懂、有吸引力，推动投资者从被动接受转向主动学习，需要全行业加强沟通交流，共同探索创新。

东海证券投教基地积极推动成立投教基地联盟，构建投教“公益·合作·共享”机制，基于联盟平台从基地资源共享、同行业内交流、金融师资汇集、重大活动联办等方面统筹各方资源，营造良好的投教生态圈，以学习业内经验，激发创作灵感，探索自身特色，加强宣传力度，寻求差异竞争。聚力赋能，同心同向，突破投教发展困境，与新华网、芒果卫视、傲度、鲸甲、昊视等专业机构开展投教项目和产品开发合作，共同构建多元化、多层次、广覆盖、全周期的投资者保护与教育产品体系，提高投教供需对接效率，持续优化投教体验，切实促进投资者教育与保护工作不断迭代升级。

（三）秉持投教丹心，淬炼扶贫智慧

随着我国扶贫攻坚战的全面胜利，我国贫困人口结构从绝对贫困为主转变为绝对贫困与相对贫困此消彼长。缩小城乡二元差距、提高农村贫困群体收入是下一步脱贫攻坚的工作重心。整体而言，我国农村贫困地区往往缺乏扩大生产规模、优化生产条件的客观条件，贫困群体也缺乏独立生产的主观积极性以及金融意识与能力，经济收入来源不稳定，风险抵抗能力较弱。同时贫困代际传递现象明显，往往导致家庭陷入贫困的恶性循环。因此，单纯的物质补贴扶贫方式不能培养贫困人群的自我发展能力，不再适应后扶贫时代贫困治理的内在需求。面对扶贫新形势的变化，借助金融力量优化资源配置，促进贫困治理与乡村振兴的有效衔接已经成为解决新时代社会主要矛盾的关键路径。

证监会2015年就出台了发挥资本市场作用服务国家脱贫攻坚战略的指导意见，从政策引导、机制建设、行业引导、定点扶贫等方面制定了系列帮扶举措。证券业协会充分发挥自律组织的协调和引导作用，2016年8月，率先发起“一司一县”结对帮扶行动倡议。证券公司积极响应，积极参与扶贫帮困工作，形成了各具特色的扶贫思路。东海证券针对目前后贫困时代特征，及时调整扶贫思路，从最初的实物帮扶、消费帮扶转向金融帮扶、产业帮扶、智力帮扶。东海证券投教基地秉承责任担当与情怀，坚持志智双扶理念，开展充分实地调研，基于贫困地区群众需求积极探索“教育+扶贫”新模式，举办“东海证券‘鲲鹏计划’中小学校长高级培训班”，培养教育工作者的财商理念，构筑“造血式”金融基础教育体系；推出系统性、针对性、丰富多样的培训与活动，覆盖从小学生到村民干部各类人群，传递金融知识、提供金融服务，扩大通往世界的窗口，改变贫困地区人们对环境、财富与生活的认知，增强其利用资本市场致富和防非防诈防风险的意识和能力，阻断贫困代际传递，托起乡村美好未来，提升扶贫帮困实效。

作为国有金融企业，在中国证监会的正确方针指导下，东海证券不忘初心，积极履行社会责任。东海证券投教基地团队，在探寻投教创新的过程中，始终如一贯彻监管要求，立足国家级互联网投教基地平台的资源优势和渠道传播优势，逐步将投资者教育融入到学校、社区、企业，面向社会广泛受众，多途径利用社会力量拓展投教公益事业，在投资者教育纳入国民素质教育工作方面，积极探索，勇于尝试，丰富了投教工作实践。

（作者：张云、杨凌霄、杨润曦、崔晶晶）